苹果AI智能化浪潮袭来，果链企业迎机遇！

元描述：苹果AI智能化浪潮袭来，果链企业迎机遇！iPhone 16发布在即，AI功能落地，新机型发布，推动出货量增长！搭载AI功能的苹果产品将提高对零部件及PCB性能要求，果链迎来量价齐升！

引言： 苹果公司作为全球科技巨头，其产品一直引领着潮流，并不断推动着科技进步。近年来，人工智能技术的快速发展，为苹果带来了新的机遇。苹果在今年发布了iOS18.1、iPadOS18.1和macOS Sequoia测试版，搭载了部分AI功能，预计明年上半年将推出完整的 Apple Intelligence 功能。这将给苹果的硬件供应链带来新的挑战和机遇，并可能重塑果链的生态格局。

人工智能驱动苹果产品升级，果链企业迎来发展新机遇

苹果AI功能落地，驱动出货量增长

嘿，你有没有发现，苹果最近的动作越来越“智能”了？没错，苹果正在将人工智能技术融入其产品，打造更强大的用户体验。

苹果在今年七月推出了一系列操作系统测试版，包括 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1，这些版本都搭载了 Writing Tools、语音转录等部分 AI 功能。预计明年上半年，苹果将会推出完整的 Apple Intelligence 功能，这将使苹果产品更具竞争力，也为果链企业带来了新的发展机遇。

据国泰君安研报指出，iPhone 16 预计将在 2024 年 9 月发布。换机周期来临叠加 AI 功能部分落地，有望驱动出货量增长。目前苹果大客户备货积极，上游产业链预期乐观。

苹果新机型发布，市场份额持续提升

除了 AI 功能外，苹果还有望在 2025 年发布 SE 和 SLIM 新机型，预计 2025 年 iPhone 手机销售将超过 2.5 亿部。这些新机型将进一步丰富苹果产品线，吸引更多消费者，推动苹果市场份额的持续提升。

高性能要求推动硬件价值量上行，果链迎来量价齐升

搭载 AI 功能的苹果产品对零部件及 PCB 的性能要求更高，这将推动硬件价值量的上行。果链企业将受益于苹果的 AI 技术升级，迎来量价齐升的机遇。

零部件组装盈利高增，PCB 稼动率同比显著提升

从 2024 年第二季度的数据来看，苹果的零部件组装和 PCB 产业链都表现出积极的增长趋势。

零部件组装：

  • 立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等龙头厂商收入及盈利水平显著改善。

  • 2024 年第二季度，立讯精密收入同比增长 6.6%，归母净利润同比增长 25.12%；歌尔股份收入同比增长 0.1%，归母净利润同比增长 167.89%；蓝思科技收入同比增长 29.31%，归母净利润同比增长 12.72%。

  • 龙头企业业绩高涨主要系消费电子景气度提升，大客户新品拉货需求上行带动产业链稼动率改善。

PCB：

  • 2024 年第二季度，鹏鼎控股和东山精密收入同比增长 32.3% 和 24.15%，但归母净利润同比下降 27.03% 和 23.14%。

  • 盈利承压主要系美元大幅升值减少当期财务费用，以及配合大客户开发高规格 SLP、FPC 等新产品，研发费用有所提升。

苹果新品发布在即，景气度提升有望延续

预计伴随果链龙头企业份额提升以及料号种类持续丰富，2024 年下半年业绩有望延续上涨趋势。

风险提示

  • 苹果 AI 功能进度不及预期；

  • 中美贸易摩擦升级。

果链企业迎机遇，投资策略

苹果 AI 智能化浪潮袭来，果链企业将迎来新的发展机遇。投资者可以关注以下几个方面：

  • 关注苹果 AI 功能的进展：密切关注苹果发布的新的 AI 功能以及相关应用，以及这些功能对苹果产品和硬件供应链的影响。

  • 关注果链龙头企业的业绩表现：关注立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、鹏鼎控股、东山精密等果链龙头企业的业绩表现，以及他们对苹果新产品和新技术的投入。

  • 关注苹果新机型的发布：关注苹果新机型的发布，包括发布时间、新功能、新技术等，以及这些新机型对果链企业的影响。

常见问题解答

Q1：苹果的 AI 功能会对果链企业带来哪些影响？

A1： 苹果的 AI 功能将提高对零部件及 PCB 的性能要求，推动硬件价值量的上行，果链企业将受益于苹果的 AI 技术升级，迎来量价齐升的机遇。

Q2：哪些果链企业最有可能受益于苹果的 AI 技术升级？

A2： 立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、鹏鼎控股、东山精密等果链龙头企业最有可能受益于苹果的 AI 技术升级。

Q3：苹果的 AI 功能何时会完全落地？

A3： 预计苹果将在 2025 年上半年推出完整的 Apple Intelligence 功能。

Q4：除了 AI 技术，苹果还有哪些新技术将推动果链企业的发展？

A4： 除了 AI 技术外，苹果还有望在未来几年推出 5G、AR/VR、可穿戴设备等新技术，这些新技术也将为果链企业带来新的发展机遇。

Q5：投资果链企业有哪些风险？

A5： 投资果链企业的主要风险包括苹果 AI 功能进度不及预期、中美贸易摩擦升级等。

Q6：如何判断果链企业的投资价值？

A6： 投资者可以关注果链企业的盈利能力、技术实力、市场份额、管理团队等因素来判断其投资价值。

结论

苹果 AI 智能化浪潮袭来，果链企业将迎来前所未有的发展机遇。投资者需要密切关注苹果 AI 功能的进展、果链企业的业绩表现和新机型的发布，并选择具有竞争优势和成长潜力的果链企业进行投资。